新一轮设备更新大幕开启

1. 政策背景和市场前景

新一轮设备更新大幕已经开启，这一政策的出台标志着我国进入了以市场主导、政府引导的新一轮基础性、技术性、创新性投资消费阶段。根据《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，设备更新是提振内需、淘汰落后产能、推动产业结构升级、实现高质量发展的重要途径，预计市场规模约5万亿元，将影响多个行业和赛道，给相关上市公司带来巨大机遇。

2. 行动方案的主要内容

《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出了具体的实施内容，包括六个方面、20项重点任务。这些内容以2027年为节点，提出了设备投资规模、环保绩效、工业企业数字化，以及报废汽车回收量等量化目标，并从财政、税收和金融政策支持等方面作出安排。

3. 设备更新的影响和作用

设备更新对经济发展有积极的提振作用。一方面，固定资本形成将直接计入GDP，对GDP增长形成支撑；另一方面，固定资本的积累有助于提高企业生产效率，并使得经济体的供给能力上升。此外，设备更新还有助于培育新质生产力，其重要表现和内涵是大规模发展、推广应用新型生产设备，提高全要素生产率。

4. 设备更新的行业影响

本轮设备更新涉及行业多、范围广，截至目前，各类政策文件中支持的行业超过30个。其中，机械设备行业受到的关注度最高，轨道交通、医疗设备、工业锅炉等领域的设备更新预期明确，相关行业有望迎来更新浪潮。

5. 上市公司对设备更新的响应

多家上市公司表示，将把握本轮政策机遇，通过设备更新改造提升经营业绩和市场竞争力。例如，高端装备制造公司思进智能，公司下游主要为各类金属零部件生产企业，主要依赖设备来提高生产效率和产品质量。公司相关负责人表示，希望地方政府能进一步出台财政补贴政策以加强对企业进行设备更新换代的财政补贴力度，降低企业设备更新过程中承担的相关成本，有效提升企业进行设备更新换代的积极性。

6. 设备更新的社会影响

设备更新有望拉动制造业投资意愿回升，提振经济增长。此外，本轮设备更新还将重点聚焦工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7大领域，预计将有力促进投资和消费。